Mercati restano “scossi” dal dato INFLAZIONE USA, risultato sopra le attese. Questo ha ridotto le elevate ASPETTATIVE di un taglio TASSI imminente, ad innescare riduzioni globali.
JPN commenti forex – NZ prezzi alimentari rialzo oltre – INDIA prezzi calo – ZAR vendite dettaglio ampio recupero - FINL resta in recessione – NOK gdp inv – GER surplus curr/acc rialzo – UK inflazione inv. Prezzi produz e ingrosso calo oltre. Prezzi case recupero oltre – EU gdp confermato zero. Produz industr recupero parziale, sopra attese. Occupaz rialzo – CAD vendita veicoli rallentata - USA mutui domanda calo, yield rialzo. Mercati restano “scossi” dal dato INFLAZIONE USA, risultato sopra le attese. Questo ha ridotto le elevate ASPETTATIVE di un taglio TASSI imminente, ad innescare riduzioni globali. Peso per PREZIOSI, BONDS min2024, TITOLI da INDICI record max Usa, 34anni per Nikkei, e spinta per DOLLARO, a scapito degli altri. i valori cosiddetti RIFUGIO restano deboli, e l’alternativa CRYPTO segna nuovi rialzi marcati, con ampi afflussi di capitali su ETF, da nomi primari. Mercati ancora chiusi in CINA, HK, BRAS, per festività, ad aumentare la ristrettezza delle contropartite, ad alimentare la VOLATILITÀ. Dal GIAPP commenti contro debolezza YEN, che ha superato nuovamente i 150/doll, senza interromperne il suo calo. Cedimento YEN che alimenta forza dollaro, sterlina, e vari “cross trade”, da ampie liquidazioni di LONGS presenti, fatti su elevate aspettative di rialzo tassi JPN. La serie di DATI recenti, restano robusti o, meglio, resilienti e sopra aspettative, per gli USA, a ridurre le “speranze” di un taglio tassi. Calo inflazione superiore attese in UK, a spingere la sua borsa, e le aspettative. Deboli e in deterioramento (vedi GER in primis, stagnazione EU), per CH, EU, CAD, con rallentamento inflazione, ad alimentare le possibilità di un taglio tassi ante mossa usa. TIMORI per INTERVENTI sul forex in JPN a sostegno YEN, mentre proseguono quelli innescati da CINA. Un focus maggiore su DEBITI, in particolare dallo stato dell’IMMOBILIARE commerciale, corporate, uffici, che hanno subito un elevato calo, con cedimenti ancora in atto, con un occhio maggiore su BANCHE, da esposizioni marcate. Soprattutto in queste settimane, visti i maggiori segnali di una ripresa INFLAZIONE, dei prezzi delle derrate alimentari, energia, trasporti, dalla GEOPOLITICA, MALTEMPO, SCIOPERI e DISORDINI. OGGI chiusura INDICI in rialzo per Cina, HK 0.8pc da tec, megli UK post-dati inflazione, immobiliare. Calo JPN dai max34 anni, min1 anno CAD, recupero parziale EU. meglio telefonia, mix banche, sottotono industriali. YIELDS dopo balzo, leggero rientro. SPREAD stabili. VOLATILITA VIX marcata, ampie vendite calls. Stabile/sostenuto ENERGIA, cedono PREZIOSI, METALLI, COMMODITY. Bene CRYPTO +3/+5, con BITCOIN, ETH, da ampi afflussi capitali, totale investito oltre doll 1trln, max25mesi, +34pc in 21giorni. Sulle VALUTE bene il DOLLARO, peso per EURO, GBP, ASIA, EST-EU, YEN, ZAR, CHF. Stabili NOK, TURK, ANGLO, meglio YUAN, sostenute LATAM. Dai CHARTS indicatori restano in eccesso forza per INDICI Usa, Jpn, EU, area neutra UK, positivi per Cina. ORO obiettivo vicino, invariato 1980, poi nuova analisi, e ARG segue verso 21.20. EURO/DOLL target 1.05 invariato, per DOLLAR INDEX 105.20 e 105.80. per CHF/euro 0.9520 in arrivo, poi nuova analisi. BITCOIN 51800 resistenza breve, indicatori positivi, con correzione tecnica effettuata, anche se minima e veloce, obj inv verso 60000 medio termine.
DATI ECONOMICI:
PETROLIO tra Opec prev domanda, inventari, stabile – GAS -1.50 – FRUMENTO -2.0 – EU gdp 4trim 0.1 e 0.0anno. occupaz 4trim 0.3 e 1.3anno. prod industr dic +2.6 e 1.2anno da -5.4anno. ECB, necessario del tempo prima di tagliare tassi – CHF yield 10anni 0.86. Schindler, prev leggero +, +2.8. Lonza +2.9, VAT +1.5. Logitec, ABB, +1.6, JBaer +2.0. AMS -4.0. MBurger -2.0. EMISSIONI SPS 250mln 6anni. Bunds 215mln 2032, 290mln 2045. Amherd, chiede 32bln per esercito prox 12anni – UK yield 4.11. Stanchart ampia ristrutt corporate, investmentbk. Inflazione genn -0.6 e 4.0anno inv, core 5.1anno inv. Ppi input -0.8 e -3.3anno, output -0.2 e -0.6anno, core -0.4anno. prezzi ingrosso -0.3 e 4.9anno. prezzi case -1.4 da -2.1anno. Persymonn +3.5. vodafone +3.5. RollsRoyce +2.0, Banche +2.50 – GER yield 2.36. CINA resta il primo partner commerciale, con leggero rallentamento import/export. Thyssen Krupp -vendite, -prev, -8pc. Nucera +3.0. Pro7 +8.8, Pro7 SAT +10. Curr acc dic 31.4 da 30.5bln – FF yield 2.86. CapGE prev ridotte – ITL yield 3.91. btp/bund 154. Nexi +5.0. Leonardo +4.0. banche +2.50, CNH +3.6 – ESP yield 3.31 – AUSTRIA il 98pc del GAS viene acquistato da Urss, volumi record – FINL Finnair utili confermati. Gdp dic -0.6 da -0.8 anno – NOK gdp 4trim 1.5pc inv – NL ABNAmro, buyback 500mln, balzo utili, +9.0. Heineken cauta, -4.8pc – CAD vendita veicoli 128.2 da 143.7k - USA yield 2anni 4.60. 10anni 4.29. 30anni 4.45. Mutui 30anni yield 6.87 da 6.80pc. domanda -2.3pc. voto Senato per 96bln a UKR, ISR, TAIW ok, ora passa al congresso. .RobinHood util i+24pc, +9. Lyft prev rialzate, +19pc, ora -2.5. Amazon, Bezos venduto per 4bln, prev ulteriori 50mln titoli nel 2024, -4. Zillow +6.5. MGM -4.0. Mozilla, Paramount, licenziano. Uber buyback da 7bln, +7.5. AirBNB -4.50 – JPN yield 0.7450. BoJ/MOF, misure se necessario a sostegno yen. Sony utili +10pc. Rakuten riduce perdita da robusto e. commerce – INDIA prezzi ingrosso 0.27 da 0.73 anno – CINA BYD, ev, impianto previsto in MEX – THAI Thai Airways acq 45boeing – NZ prezzi alimentari +0.9genn – ZAR vendite dettaglio +2.7 da -0.9anno.
