Inizio settimana senza nuovi fattori, e con i FOCUS intatti su GEOPOLITICA, pubblicazione UTILI SOCIETARI, e per gli INTERVENTI, verbali o diretti.
SING prezzi consumo rialzo, core in calo – ITL-FF rating e outlook confermati invariati – CH M3 leggero rallentamento – EU fiducia consumatori calo rallentato - USA Chicago Fed attività recupero. Inizio settimana senza nuovi fattori, e con i FOCUS intatti su GEOPOLITICA, pubblicazione UTILI SOCIETARI, e per gli INTERVENTI, verbali o diretti. Sul GIAPP in particolare, con pressione sullo YEN, NIKKEI, come risposta all’attuale politica monetaria, e alle prospettive di un prossimo cambiamento. O sulla CINA, con il suo settore IMMOBILIARE, elevato DEBITO, con uno YUAN ai minimi sul dollaro, con elevate uscite di capitali di investitori esteri. Peso sul settore TEC dalle SANZIONI USA verso la CINA, e come risposta, freno all’export delle TERRE RARE da parte cinese. Il posizionamento da parte dei FONDI risulta in record SHORT Treasury Usa, ampio in High Tech, Energia, Biotec, con un LONG marcato InfoTec, AI. Sono in leggero rientro i timori GEOPOLITICA, grazie alla intensa attività diplomatica, ai commenti vari. Sono in rallentamento le EMISSIONI, M&A, IPO. Invariati i Rating e le prospettive per ITL, FF, visti comunque con cautela. Lo SCIOPERO settore auto UAW prosegue, e sta costando al momento 7bln al settore. Nel frattempo, abbiamo una continua ripresa di YIELDS, che hanno superato il 5pc sul 10anni USA, e tutti gli altri al seguito, con INDICI MSCI globale ai minimi7 mesi, con vari STRESS VALUTE, Asia, Emergenti vari. Una situazione quindi che resta invariata nelle prospettive, nei suoi andamenti vari, di liquidazioni/riduzioni di POSIZIONI, senza fattori positivi a sostenere i mercati. Una VOLATILITA’ al rialzo, con l’attività di TRADING, di speculazione, posizionamenti di breve termine. OGGI chiusure INDICI Asia negative, deboli EU, UK, USA, con tecno, finanziari, biotec, leisure, immobiliari, telecom, e pesanti farma, medical. YIELDS in rialzo 5/12bps, con leggero rientro nel finale, dopo max2007, SPREAD in lenta ripresa. ENERGIA, METALLI cedenti su dati rallentamento economie, PREZIOSI sostenuti da ricerca qualità. CRYPTO in rialzo ulteriore, +3/+5pc. Sulle VALUTE un DOLLARO stabile sui recenti max, EURO stabile, cedente YEN, NORDICHE, TURK. Stabili GBP, ANGLO, ASIA, YUAN, EST-Eu, LATAM, meglio RUBLO. Dai CHARTS segnali negativi invariati INDICI, verso oversold, ampio oversold CINA. Eccesso forza, livello resistenza per ORO. Livello di overbought BITCOIN, con resistenza forte, se passa accelera rialzo, ma non previsto in questi giorni, da necessità di nuovi fattori. Rialzo Yields eccessivo nel breve/medio, interessante per allungo scadenze, nuove opportunità.
DATI ECONOMICI:
PETROLIO -1.0 – GAS -1.0 – METALLI -1.0 – EU fiducia cons ott -17.9 da -17.8 - CHF yield 10anni 1.1580. Crea export-import bank 200mln greenbond 2028. Roche +1.0, acq Telavant doll 7.1bln. M3 1.1290 da 1.1310bln. BNS depo vista -5.0 a 478.8bln. Mburger -6.7. AMS -5.0. Lonza, Sandoz, Sika, Partners Group, Logitech, -2.0/-3.0 – UK yield 4.78. BTRGroup -2.0, BHP -1.7 – GER yield 2.97. Mercedes -1.7, VW -3.5, Infineon -2.2 – FF yield 3.59. rating confermato Aa2, stabile – ITL yield 4.98. btp/bund 202. Rating confermato BBB, stabile. Telecom -2.5, Saipem -1.5, BPER +2.0, Nexi -4.0. Eni contratto gas Qatar 27anni – ESP yield 4.07. Santander -2.0 – NL Philipp prv rialzate, balzo utili, calo nuovi ordini, -5pc – ROM Alpha Bank fusione da Unicredit – USA yield 2anni 5.13, 10anni 5.02, 30anni 5.17. Chicago Fed att 0.02 da -0.22. Amexco con venerdi -6.0pc. Salesforce -1.6, Wallgreen +3.5, Pinterest +3.0. Tesla -2.7, Apple -1.0, Okta -7.7. Chevron -2.5, merger Hesse da doll 53bln. Foxconn indagine fiscale, -10- JPN yield 0.8650 – ARG al ballottaggio peronisti vs estrema destra – CINA titoli tec 6mesi di calo, -1.9pc oggi e rec min – SING cpi sett 0.5 e 4.1anno, core 3.0 da 3.4pc.
