Effetto calo prezzi consumo USA oltre le attese riassorbito. Ha lasciato un recupero marcato di INDICI, BONDS, METALLI, COMMODITY, CRYPTO, con un peso sul DOLLARO, tornato ai minimi precedenti, dando spinta a VALUTE Asia, Cina, Euro, Emergenti varie.
JPN produz industr rivisto in calo ulteriore. Ordini macchinari recupero, Tankan calo oltre – INDIA prezzi ingrosso calo oltre – NZ deficit curr acc rialzo oltre – ZAR prezzi consumo e vendite dettaglio rallentate - BRAS attività eco sotto - SEK rialzo inflazione – FINL rialzo inflazione - ESP calo inflazione – PORT inflazione rallentata - CH prezzi produz/import calo oltre – UK inflazione calo oltre - ITL disocc calo – EU produz industriale calo oltre - CAD vendite manifatt ampio recupero - USA asta 30anni negativa. mutui domanda recupero, yield stabili. Prezzi import calo, export calo oltre. Effetto calo prezzi consumo USA oltre le attese riassorbito. Ha lasciato un recupero marcato di INDICI, BONDS, METALLI, COMMODITY, CRYPTO, con un peso sul DOLLARO, tornato ai minimi precedenti, dando spinta a VALUTE Asia, Cina, Euro, Emergenti varie. Movimenti causati da mercati ristretti, da attività verso fine trimestre/anno, con il FOCUS sulla riunione delle Banche Centrali, da odierno FED-USA, e domani ECB-EU, BoE-UK, BNS-CH, CBR-URSS, e per finire BRAS il 18pv. Poi abbiamo SCADENZE OPZIONI venerdi, per livelli record di doll 3.7trln, anche se “mitigate” da livelli ampi out-of-the-money, ma con necessità e probabilità di rinnovo a gennaio e marzo. Ampi SHORT sono stati ridotti o chiusi da parte dei FONDI HEDGE, sotto-investiti e marcatamente posizionati al negativo al massimo dal marzo2020. Sul fronte INFLAZIONE, sempre focus principale, abbiamo avuto un calo oltre le attese per INDIA, USA, UK, ESP, grazie ai recenti ampi rientri dei PREZZI di varie materie prime, metalli, energia, oltre al rallentamento ECO in atto, a ridurre la domanda, vedi CINA-COVID. Poi la serie di DATI economici, sempre verso rallentamento, ma migliori delle ASPETTATIVE, già largamente negative, a prezzare una RECESSIONE. Scenari maggiori di un SOFT-LANDING generale, con le prospettive di una spinta positiva dalle riaperture CINA, post-covid, e forse pure da un armistizio tra NATO-URSS sulla UKR (speriamo). DATI contrastati, come l’aumento marcato della domanda AEREI a riportare gli utili, e settori contrastati dagli SCIOPERI, PROTESTE, DISORDINI sociali vari, in particolare in EU, ad esacerbare problemi di LOGISTICA, mancanza COMPONENTI vari. Come lo conferma il calo della PRODUZIONE in vari Stati, e oltre le attese. Maggiori tensioni da IMMIGRAZIONE in EU. Le restanti situazioni gravi restano tutte presenti, anche se passate in secondo piano, come Siria, Kossovo, Iran, Cina-India, e altri. Tutti con i POLITICI in cerca di voti, di riprendere CONSENSI, come BIDEN, in viaggio in AFRICA per riprendere contatti, a frenare l’avanzata commerciale CINA. Nel frattempo ulteriori 30 aziende cinesi nella BLACK-LIST americana, oltre alle sempre attuali SANZIONI, DAZI, RESTRIZIONI, MONOPOLI, CARTELLI, LOBBY, nella attuale GUERRA COMMERCIALE. Spinta alla DE-DOLLARIZZAZIONE verso nuove e altre alternative prosegue, graduale, come pure verso le MONETE DIGITALI, CBDC statali, o CRIPTO “private”, e con nuove ALLEANZE, accordi commerciali. (ITL sceglie Algorand). Situazione quindi sempre di TRADING, di breve periodo, con scarse capacità di valutazione per il medio-lungo termine, dalle troppe varianti. OGGI chiusura INDICI in positivo ASIA, con tec, post chiusure Usa. Rientro in EU, UK. Balzo vaccini da Moderna nuovo farmaco trial. Calo Banche, rialzo BNS-Ch. Calo farma, industriali, auto, telefonia. Sostenuti petroliferi. YIELD ripresa 4/6bps dopo netto calo ieri. SPREAD inv. METALLI mix, COMMODITY calo, stabile PETROLIO, rientro marcato GAS. Ulteriore forza CRYPTO, +2/+4.0pc settore. Sulle VALUTE un DOLLARO in consolidamento sui minimi recenti, e tetto EURO su max recenti in attesa FED. Soft CHF, sostenuto YEN, rialzo AUD, sostenute ANGLO, GBP. Bene YUAN, ASIA, calo SING. Rialzo EST-Eu, stabile RUBLO, bene ancora NOK, LATAM, calo ARG, TURK. Dai CHARTS rialzo PETROLIO perfetto nel primo target/resistenza/top fascia. CRYPTO consolida primo target, effettuato perfettamente, trend e segnali positivi per ulteriore. DOLLARO su supporto.
DATI ECONOMICI:
IEA, prezzi petrolio a rischio balzo post calo export Urss – PETROLIO aumento inventari usa oltre, aspettativa rialzo domanda Cina, calo produzione usa e opec+, +1.5 – GAS -5.5 – METALLI mix, ALU +2.0 – COMMODITY -1.5 – EU tetto gas accordo fallito, si riprova lunedi. Ungh fondi aiuti bloccati. 20bln extra per energia. Prod industr ott -2.0 e 3.4anno - CH yield 10anni 1.1600. BNS emissioni 937.52mln 3 tranches. ppi nov -0.5 e 3,8anno da 4.9pc. Stadler, Cosmo post dati +2.2. Observa +8,0, Addex +8.5. AeroportiZH, PartnersGroup, Sonova, banche, Givaudan, -1.50/-2.5. ZurRose -5.0 – UK yield 3.32. inflazione 0.4 e 10.7anno, era max41 anni. Core 6.3 da 6.5pc. BTGroup +3.2, BHP -1.8 – IRL prezzi case 0.4 e 9.8anno – GER yield 1.95. Governo, prev emissioni 2023 record per 540bln dagli 449 del 2022. TUI balzo fatturato, prev aucap, -7.0 – FF yield 2.44 – ITL yield 3.85, btp/bund 190. Disocc 3trim 7.9 da 8.1pc. da EU d’accordo manovra, bocciatura limiti cash e pos, e pensioni – ESP yield 2.98. cpi -0.1 e 6.8anno, inflaz -0.3 e 6.7anno. inditex utili balzo, +1.8pc. Santander -1.5 – PORT cpi 0.3 e 9.9anno – DKR Danske Bank colpevole frode negli Usa, multa doll 2bln – SEK cpi nov 1.0 e 11.5anno – FINL cpi nov 9.1 da 8.3 anno – NL ArcelorMIttal -2.8 – CAD vendite manifatt +2.8ott - USA yield 10anni 3.50, 30anni 3.53. asta 30anni deludente. Valutazione invio Patriot difesa aerea a UKR. Mutui 30anni +3.2 dopo -1.9pc, yield 6.42 da 6.41pc. prezzi import -0.6, export -0.3. DeltaAirlines +4.2, Lenmar -1.5, BestBuy -4.5, tecno +1.50. Moderna ieri +20pc da nuovo vaccino trial. Blackstone -39pc da genn, pensa a rinvio emissione fondo da ampie redemptions - JPN yield 0.2460. ordini macch core 5.4 e 0.4anno. Tankan 4trim 19.2 da 21.5. capacity ott 2.2 dopo -0.4. prod ind -3.2 dopo -1.7 – UAE fondo acq quote per doll 855mln in fondo finanziario ISR – PERU proteste rialzo, export, trasporti, colpiti – IRAN rial -18pc in 1mese – ZAR cpi 0.3 e 7.4anno. vendite dett -0.6anno inv – INDIA prezzi ingrosso 5.85 da 8.39anno – S.COREA disocc nov 2.9 da 2.8anno–NZ curr acc 3trim -10.2 da -5.4bln, e -29.7anno, 7.90pc/gdp da 7.70pc–BRAS attività eco -0.05 inv.
