Inizio settimana con il proseguo della fase di consolidamento, con degli ECCESSI marcati sempre evidenti. INTERVENTI vari di varie banche centrali.
THAI disappunto crescita – CINA tassi inv, stimolo – IRL fiducia consumatori rialzo – MACAU fatturato giochi balzo – GER prezzi produz stabili, calo annuo – GRECIA curr acc in deficit – USA leading index calo ulteriore, oltre. Inizio settimana con il proseguo della fase di consolidamento, con degli ECCESSI marcati sempre evidenti. Le ASPETTATIVE di fine fase rialzo tassi, innesco tagli da maggio, hanno spinto marcatamente il recupero/rialzo dei BONDS, degli INDICI, con innesco di ampi STOP-LOSS nei mercati, e di nuovi acquisti da parte dei FONDI. Sostegno pure dagli INTERVENTI vari di varie banche centrali, di nuovi STIMOLI Cina, di nuove EMISSIONI, BUYBACK, UTILI societari e dividendi. PAUSA per la CINA confermata, con tassi invariati, e mercati che ora speculano su fine taglio tassi. In JPN mercati posizionati per una stretta in arrivo, e i fondi hanno una negatività record sullo YEN, ad affrontare ora gli STOP-LOSS, con uno YEN che recupera marcatamente dai suoi minimi. SOFT LANDING è la prospettiva maggiore per i mercati, per il momento. Il FOCUS sui CONSUMI privati, pre-festività, con il Thanksgiving dal 23pv, a ridurre marcatamente le presenze, i volumi di trading, con scarsi DATI economici. In arrivo la riunione OPEC+, con potenziale ulteriore taglio produzione di 1mln/barili. Volatilità e nervosismo post VOTO ARG, in difficoltà persistente il peso, spinta a favore bond. Avremo i “minutes” della FED, sempre molto guardati, in cerca di ispirazioni sulla politica monetaria. OGGI chiusure INDICI in rialzo Asia, cede Nikkei da max33anni nel finale. Mix-deboli EU-UK-USA, mix finanziari, meglio energia, industriali, deboli lusso, immobiliari, consumi, biotec, auto da EV. YIELDS in ripresa. SPREAD sui minimi, con rialzo aspettative ITL Moody’s. Rialzo ENERGIA, METALLI da Cina, cedono COMMODITY, PREZIOSI. Consolidamento CRYPTO, con rinnovata spinta, +2/+7pc. Sulle VALUTE un DOLLARO debole su min2 mesi, sostegno per EURO, GBP, ASIA con Sing, debole India ulteriore. Meglio AUD, NZD, contrapposte a CAD, ZAR. Balzo YUAN, rialzo RUBLO prosegue, sostenute EST-EU. deboli LATAM, TURK, sostenute NOK, stabile CHF/cross. Dai CHARTS segnali invariati di eccesso forza INDICI, Cina neutra. Ripresa PETROLIO nel previsto, ulteriore spazio presente, prox 84.50, e 86.50, sufficiente nel breve/attuale. Ripresa YEN prosegue spedita, ampi short da coprire. Eccesso forza ORO, ARG, correttivi innescati, spazio presente per ulteriore, verso 1945/1940. COMMODITY dipendono da andamento Cina. BITCOIN trend positivo, resistenza – consolidamento attorno 37000, prox target 48000 doll.
DATI ECONOMICI:
PETROLIO atteso Opec+, +2.5 – GAS -2.50 – RAME max9 settimane, ACCIAIO +1.7, da Cina – ARG -2 – EU produz costruz sett 0.45 dopo -1.06ago. NATO voto per entrata SEK rinviata da Turchia – CHF yield 10anni 0.9550. BNS depo +0.6 a 476.9bln. JBAER calo utili e taglio prev, calo fatturato, aumento provvigioni, -12.0pc. AMS -6.5. UBS -1.0. GAM partner IVCT, per fondi Jupiter Asset mngt, +2.0. IKEA fatturato CH +10pc a 1.28bln. Richemont, Sandoz, KNagel, MBurger, GFischer, Schindler, +1.0/+1.50. Canton ZURIGO digital bond 100mln 11anni. VIGNETTA autostrade da 40 verso 100chf – UK yield 4.20 – GER yield 2.63. ppi ott -0.1 e -11.0anno. Bayer -20pc - FF yield 3.19 – ITL yield 4.36, btp/bund 173. Moodys Baa3, stabile. Banche +1.50, MPS +2.5. Saipem +2.0. Stellantis colloqui Governo per aumento produz/aiuti – ESP yield 3.63 – USA yield 2anni 4.91, 10anni 4.48, 30anni 4.64. leading index -0.8. Bristol Myers Squibb -2.7. CityGroup verso licenziamenti. Teck Resources, buyback titoli. Microsoft +1.50 da nuovo CEO per AI. Boeing prev rialzate, +1.50. Uber -2.50 - JPN yield 0.7500 – ARG vince ultra-liberista Milei, calo peso, rialzo bonds – INDIA stretta export riso per tutto 2024, a contenimento prezzi locali. One Point Solution +18pc. Tata nuovo max +15pc da Tata Tech – THAI gdp 3trim 1.5 da 2.4anno – CINA tassi 3.45pc inv. Xiaomi 1.o rialzo vendite dal 2021 +4.0pc – MACAU Casinos fatturato nov +37pc – COREA Foxtron, EV, -9.0 – AUD WestPac emiss fondo AT1 per 750mln doll – CILE debito privato doll 6.8bln 2trim dai 2.6bln 2018.
