A dominare i mercati finanziari restano le situazioni GEOPOLITICHE, INTERVENTI, YIELDS, ENERGIA, UTILI societari, e oggi il commento di POWELL FED.
URSS prezzi prodz rialzo ulteriore – BRAS capitali esteri calo inferiore - JPN bil comm balzo, calo import, recupero export – AUD fiducia industr recupero, disocc calo – COREA tassi inv confermati – HK disocc inv – CINA prezzi case inv – FF survey industr calo oltre – ESP bil comm calo deficit – CHF bil comm balzo, ripresa export, bene orologi – EU curr acc surplus rialzo – USA aste disastrose. Flusso capitali calo. Disocc sett calo oltre. Phil Fed manifatt recupero inferiore. Vendita case esistenti calo oltre, min13 anni. Leading index calo oltre. A dominare i mercati finanziari restano le situazioni GEOPOLITICHE, INTERVENTI, YIELDS, ENERGIA, UTILI societari, e oggi il commento di POWELL FED. Mercati disincantati sulle ASPETTATIVE di un prossimo taglio tassi, e di fine rialzi. L’INFLAZIONE nella migliore delle ipotesi non scende piu’, avendo già corretto l’eccesso balzo precedente, con un settore ENERGIA al rialzo, COSTI trasporti, noli, gas, salari, stoccaggi, finanziamenti, dai minimi, al rialzo, tensione sulle COMMODITY, e agro alimentari, costi sociali, assicurativi, locazione. Livello DEBITI / DEFICIT record, in rialzo, in degrado, con maggiori RISCHI per la qualità del credito, capacità di rimborso scadenze per molti, vedi settore COSTRUZIONI. Gli effetti derivati dal calo CONSUMI, già evidente da qualche anno, in aggiunta a quelli derivati dal rialzo YIELDS, violento e velocissimo, si stanno materializzando a mano a mano. Con il fattore GEOPOLITICA attuale la corsa ai valori QUALITA’ resta elevata, e la forza di fondo del DOLLARO sta mettendo in crisi aggiunta i mercati EMERGENTI, i Paesi piu’ esposti ai debiti, energia, export. BIDEN nel frattempo perde colpi, e cerca di fare passare ulteriori 100bln di aiuti a UKR, ISR, come EU sulla scia degli alleati, di ulteriori stanziamenti. La fragilità POLITICA aumentata, con vari appuntamenti alle urne. Momento di pubblicazione degli UTILI societari ad incrementare ulteriormente la VOLATILITA’, per singoli, e per settori. Sono proseguite quindi le LIQUIDAZIONI di posizioni long ampie da parte degli investitori, fondi hedge, accelerate dall’esecuzione degli STOP-LOSS, DERIVATI, presenti marcatamente nei portafogli. Prima tutta colpa del covid, poi di UKR, ora del Medio Oriente, i fatti comunque segnano RECESSIONE globale. OGGI chiusura INDICI con calo accelerato, peso in particolare su auto, telefonia mobile, medical, deboli tecno, lusso, energia, finanziari. YIELDS ben sostenuti, poi calo 4/6bps, rientro SPREAD (interventi?), rialzo UK 4bps, rialzo JPN. METALLI, PREZIOSI recedono, ENERGIA calo, AGRO-ALIMENTARI rialzo sostenuto. CRYPTO consolidamento +1.0/-3pc, da attesa forse per domani di ETF-Corte Usa. Nel frattempo, il Governo USA è il maggior detentore di BITCOIN per 20k, o doll 5bln, derivanti dai sequestri. Sulle VALUTE un DOLLARO ben sostenuto, un EURO stabile, con EST-Eu, NOK, TURK, LATAM, stabile BRAS, sostenuto CHF, stabile YEN, YUAN, rialzo RUBLO. Calo maggiore per GBP, ANGLO, ASIA, con ringitt MAL min25 anni. Dai CHARTS segnali negativi INDICI invariati, con spazio negativo ulteriore, CINA in oversold medio termine marcato. EURO/DOLL segnali restano negativi, dopo 1.0480, in caso di rottura, accelerazione per 1.0250. PETROLIO correttivo dagli eccessi recenti. ORO, ARG, indicatori di eccesso forza, in fase di girare nuovamente al ribasso.
DATI ECONOMICI:
BORSE trading place, Londra torna prima, segue Parigi – PETROLIO Urss no ad ulteriori allentamenti export diesel. Venezuela da levata sanzioni Usa prev aumento produz 25pc. Inventari Usa calo. -2.0 – GAS -1.0 – GRANO +3.5, CACAO +2.0, COTONE -2.0 – EU curr acc 27.7 da 21.0bln. prezzi energia sett rialzo, gas 51euro/Mwh da 46, elettrico 132 da 128euro. EURO digitale forse in 2anni, al pubblico in 5anni – CHF yield 10anni 1.1640. nestlé calo vendite, -2.0, Roche -5.0, Adecco -3.0, Clariant -4.5, Doc Morris -17, Comet -10, MTobler -3.5. Inficon +4.0. VAT, Sika, Lonza, Adecco, +1.0/+2.50. Schindler meglio, +4.5. bil comm sett 6.316 da 3.814bln, exp +1.9 e imp +0.3 su 3mesi, orologi +3.8anno. Natalità -8pc – UK yield 4.72. banchr -1.50/-2.2. Rentokil -21pc, Mondi -6.0, BTGroup -1.50 – GER yield 2.92. VW -2.5, Mercedes -1.50, Infineon -2.0. SAP meglio, +5.5. Uniper -22 – FF yield 3.55. Renault vendite +7.6pc, ricavi calo, -8.0. Pernod meglio, +5.2. survey industr 98 da 99 sett – ITL yield 4.97. btp/bund 205. Stellantis -4.0, Saipem -4.0, Banche -1.50/-2.50 – ESP yield 4.03. bil comm -4.4 da -4.9bln. Inditex -2.0 – SEK Nokia -14k dipendenti, vendite -20pc, -1,7pc – NOK fid ind 3trim -2.2 da -5.1. Nordea utili meglio – URSS ppi sett 4.7 e 16.7anno – USA yield 2anni 5.25, 10anni 4.95, 30anni 5.05. asta 20anni disastro, 5.2450pc da 4.5920. mutui 8pc. TIC flux cap 134.4 da 141.4bln. disocc sett 198k da 211k. Phil Fed manifatt -9 da -13.5, nuovi ordini 4.4 da -10.2, calo prezzi, capex, condizioni. Vendita case esistenti -2.0pc e min13 anni, leading index -0,1. Neflix balzo abbo, +15.5pc. Tesla delude, -8.5. BlackStone utili -12pc, -5.7. Philipp Morriss prev rialzate. AA american airlines in perdita, 0.0. Canada Goose -10 - JPN yield 0.8450. bil comm sett 62.4 da -937.8bln. exp 4.3 da -0.8. imp -16.3 da -17.7anno – CINA da riserve vendite ago doll 21.2bln tra titoli, Treasury usa. Aspettative tassi inv ulteriore. Prezzi case sett -0.1 inv anno – HK disocc 2.8pc inv – NIGERIA Naira -5pc – VEN tolte sanzioni Usa in cambio di petrolio – ARG extra linea credito cinese 6,5bln doll – BRAS flux capitali esteri 4.08 da 5.54bln - AUD NAB fid ind -1 da -4, disocc 3.6 da 3.7 – COREA tassi inv 5.0.
