Una ulteriore giornata di SHORT FIAT (da aumento timori, preoccupazioni, incertezze, su DEBITI globali), con euforia marcata per ORO.
NZ taglio tassi oltre, sorpresa, calo cambio – THAI tassi inv – AUD permessi costruz calo oltre – SEK prezzi consumo rialzo rallentato – BRAS vendita auto recupero, produz calo - GER produz industr netto calo, oltre. Vendita auto recupero, camion calo oltre – ISL tassi inv – UNGH prezzi consumo inv - EU dazi acciaio raddoppiati – USA ottimismo eco calo. Atlanta Fed gdp rialzo confermato. Mutui domanda e yield calo. CB trend occupazione, spese costruzioni. Una ulteriore giornata di SHORT FIAT (da aumento timori, preoccupazioni, incertezze, su DEBITI globali), con euforia marcata per ORO (+55pc da inizio anno e nuovo record), ARG (+70pc da inizio anno), rialzo TITOLI (spinta da AI, TEC, CHIP, Semiconduttori, Difesa), ripresa BONDS (da dati sotto attese, in rallentamento/deterioramento, aumento aspettative taglio tassi, politiche monetarie ampie), con festività e SHUTDOWN a ridurre i VOLUMI, con pure l’assenza di DATI economici importanti, rinviati. Chiusura HK, Cina, Corea. Sono in rialzo pure i valori IMMOBILIARI, TERRE RARE, alcuni METALLI. Record NIKKEI, rallentato rialzo, calo YEN a min8 mesi. Forza DOLLARO su max2 mesi, spinto anche da acquisti DOLL/YEN, e altre valute ASIA, carry trade e ricoperture posizioni, in mercati negativi, molto SHORT dollari. Calo NZDOLL dopo il taglio di 50bps dei tassi, a sorprendere. Dopo record max, correzione marcata di BITCOIN. Nel frattempo, proseguono le trattative per il Governo FF, con scarse possibilità di una soluzione a breve, anche se la crucialità di un BUDGET entro fine anno porterebbe dei compromessi necessari. Netto calo della produzione industriale in GER, ulteriore, ad evidenziare la crisi in cui versa questa economia, verso recessione, accomunata pure da FF, UK, e altri. ora EU ha deciso di raddoppiare i DAZI sull’import acciaio, a cui neppure la CH ne resta esente. Tassi invariati in THAI, alle prese con una crisi economica, elevate incertezze, interventi sostegno cambio. Invariati per ISL. E BoE UK lancia un warning di RISCHI rialzati di elevate possibili correzioni mercati, AI o FED. Attesi commenti vari elementi FED, e FOMC. OGGI chiusura INDICI con prese profitto su TEC -1/-2.50pc, HK -0.8. meglio EU-UK con difesa +2.0. auto Germania -2/-9pc, ACCIAIO +2/+5pc, MINERARI +2/+4.50. Meglio finanziari, industriali, energia, lusso. YIELDS -1/-4bps. SPREAD leggero rientro (ECB?). COMMODITY, METALLI stabili, ENERGIA meglio, PREZIOSI rialzo +1.0/+2.0. CRYPTO prese profitto, stop-loss speculazione, dopo 126200 record da afflussi record ETF. Sulle VALUTE un DOLL su max2 mesi, stabile CHF, LATAM. Rialzo GBP, ANGLO, peso NZD, YUAN, TURK, NOK, RUBLO. Calo ASIA, YEN min 8mesi, EST-Eu, calo EURO. Dai CHARTS prosegue ripresa DOLL, max2mesi, e calo EURO/DOLL su primo supporto, superato con 1.1650 ora resistenza, verso 1.1580. BITCOIN ha corretto overbought di breve elevato, trend positivo, target 129.500.
DATI ECONOMICI:
PETROLIO +1.5 – GAS +1.0 – COMMODITY -1/+1 – PLAT +2.5 – PALL +5.0 – ARG +2.5 – ORO +1.5 e n.rec.4050 – EU dazi acciaio raddoppiati con +50pc. ECB Nagel, pol mon attuale appropriata, inflaz vicino target 2pc – CHF yield 10anni 0.2810 (prec 0.2760). SECO attività 1.11 da 1.45. STATUSO S ulteriore prolungamento fino al 2027. Arytza -12.0. ABB vende Robotica per 5.4bln doll a Softbank, prev div extra, +1.7. Casse Pensione sett entro -0.40/+2.20pc – UK yield 4.72. BoE rischi di elevate correzioni mercati da AI o FED, in rialzo. Lloyds +3.0. Bunzl 2 ulteriori acq, -2.5 – GER yield 2.68. prod industr -4.3 e -4.2anno. vendita auto 12.8 da 5.0anno. BMW prev tagliate, -9.0. Mercedes -3.5, VW -2.3. Daimler Truck 3trim vendite -15pc – FF yield 3.53. OAT 84. SocGen +3.0 – ITL yield 3.53. BTP 84. Leonardo +2.7, ordini da Germ per 3bln – ESP yield 3.23 – DKR acq 16 F35 per 29bln dkr – SEK cpi 0.0 e 0.9anno – ISL tassi inv 7.50 – UNG cpi 0.0 e 4.3anno – LATVIA inflaz 4.1pc inv – NL Arcelor +4.5, ASML -2.0 – USA yield 2anni 3.57. 10anni 4.12. 30anni 4.72. ottimismo eco 48.3 da 48.7. Atlanta Fed 3trim gdp 3.8pc inv. Asta 3anni super, rallentamento esteri, yield 3.5760 da 3.4850. Oracle delude. Google 10bln per data center India. AST Space Mobile +10, jv Verizon, +1.0. Top Build -1.5, acq SPI per 1bln. WeBull block trade da 3mln, -6.0pc. Cisco +1.50, jv Broadcom, +1.3. Fedex -1.7, Confluent +18, Soby Aviation -10.7 – JPN yield 1.6900. Tankan sett 8 da 13. Salari 1.5 da 3.4anno. eco watcher 47.1 da 46.7 – AUD permessi costruz -6.0pc – NZ tassi -50 a 2.50pc, ulteriori possibili – CINA BYD +1.5. acquisti ORO proseguono, 11.o mese consecutivo – THAI tassi 1.50inv – HK riserve 419.2 da 421.6bln – BRAS vendita auto +7.9 dopo -7.5 ago. Produz -1.5anno – ARG riduce dazi export Alu, Acciaio, derivati.
