Chiusura della settimana senza cambiamenti di SCENARI. Riduzione dell’interesse nei DATI economici, in quanto altamente distorti dal fattore DAZI, SANZIONI.
AUD PMI servizi calo, ZAR inv, JPN rialzo, SEK e IRL rialzo oltre, URSS e UK calo oltre, BRAS calo marcato - JPN disocc rialzo oltre – SING vendite dettaglio rialzo – BRAS produz industr recupero oltre - FF produz industr calo ulteriore – ITL vendite dettaglio negative ulteriore. Gdp negativo. Debito pubblico calo, prev rialzo - EU PMI serv rialzo oltre ESP, rialzo ITL, recupero inferiore GER, calo oltre FF, totale recupero minimo inferiore. Prezzi produz calo ulteriore - CAD PMI serv USA PMI serv calo inferiore. ISM non manifatt. ordini industr. Chiusura della settimana senza cambiamenti di SCENARI. Riduzione dell’interesse nei DATI economici, in quanto altamente distorti dal fattore DAZI, SANZIONI, e ora pure con ritardi e cambiamenti dallo SHUTDOWN governativo USA. Rientro del potenziale dei tagli TASSI ufficiali primari, da una ripresa dei PREZZI, aumento INCERTEZZE da POLITICA, GEOPOLITICA. Un focus primario sempre sul fattore TRUMP, tra dazi, sanzioni, cancellazioni, rinvii, dichiarazioni, che vanno ad impattare sui singoli SETTORI, marcatamente. Andamento dello SHUTDOWN, dove per il momento si prevede di breve durata, basso impatto reale. GEOPOLITICA con tutte le tensioni, POLITICA fragile con i vari leader ai minimi di gradimento, tra scioperi, disordini, proteste, in netto aumento. Forte presenza nei mercati del TRADING, o speculazione, o uso elevato di ETF, DERIVATI, OPZIONI, FUTURES, principalmente gestiti dai FONDI HEDGE, che sono piu’ grandi delle Banche Centrali e Governi, in continue ROTAZIONI, con COPERTURE rischi, nei vari SETTORI in auge, in cerca di RENDIMENTO. Un SENTIMENT negativo sul DOLLARO ampio, andato a favore di EURO principalmente, e a momenti vari di GBP, ANGLO, YEN, e EM Asia, Latam varie. Record dei settori TEC, CHIP, SEMICONDUTTORI, spinta robusta DIFESA EU, volatilità su EV-AUTO, debolezza cronica per AUTO EU, trasporti AEREI. Maggiore interesse, crescente, su TERRE RARE, singoli METALLI, COMMODITY. Record di ORO, seguito da ARG e altri metalli “strategici”, con balzo CRYPTO valute, come alternativa ai maggiori timori per DEBITI su massimi, in crescita, in deterioramento, ECONOMIE in rallentamento da calo CONSUMI, valute DIGITALI governative con il controllo da parte dei Governi. TOKEN, e tokenizzazione assets, in netto aumento. Movimenti ampiamente amplificati/determinati da TRUMP e sue azioni, dalla GUERRA COMMERCIALE in atto entro USA-CINA. Rammento che DAZI valgono per gli USA, in entrate nuove, per 1.000 miliari/anno. In aumento costante EMISSIONI, FUSIONI, BUYBACK, IPO, DELOCALIZZAZIONI, INVESTIMENTI “obbligati” verso gli USA con taglio nel “nazionale” e soprattutto AI-TEC-CHIP. Come dimostrato dagli AFFLUSSI record su EQUITY globale max11 mesi per 49bln ultima settimana, BONDS per 9.8bln, di cui 36.4bln in USA, con Short TERM Bond -8,5bln, Money Martekt positivi per 8.8bln. Sono in aumento i FALLIMENTI. Il prossimo 9 ottobre avremo il VOTO FIDUCIA su V.D.Leyen. sul fronte DATI economici, oggi, PMI servizi, con rialzo GIAPP, balzo UAE, SEK, calo marcato UK, FF, BRAS, rialzi modesti ITL, GER, calo URSS, AUD, USA. Prox focus dato DISOCCUPAZIONE USA, previsto per oggi, rinviato. OGGI chiusura mercati INDICI positiva con tec, chip +2/+6pc, rientro EVCina -2/-5pc dopo dati vendite record TESLA. Rialzo DIFESA EU +2/+6pc. Meglio banche, telecom, energia, medical. YIELDS consolidamento, SPREAD inv. COMMODITY, METALLI, PREZIOSI, ENERGIA, sostenuti. CRYPTO meglio, oggi 0/+2pc. Sulle VALUTE un DOLL stabile, piu’ sostenuto, EURO, CHF, TURK, NOK, LATAM, GBP stabili. Soft ANGLO, ASIA, YEN, EST-Eu, calo ARG, rialzo RUBLO, YUAN. Dai CHARTS abbiamo un PETROLIO in oversold, sui supporti trend medio termine. Un overbought marcato di breve termine per ORO, mercati molto ottimisti, trend positivo medio lungo, rischio correttivo anche ampio di breve come opportunità. Livelli di overbought marcato per EUstoxx, SMI, resistenza trendline medio termine, altri in area neutra. Un DOLLARO sui supporti, con segnali piu’ positivi, in mercati molto short, contrapposto a eccesso forza EURO, non basata su fondamentali, politica, in mercati molto long. Ulteriore target rialzo effettuato per BITCOIN a ridosso 122k, scenario e trend positivo per 133/135k possibile per fine anno, breve termine un certo eccesso da consolidare. Prox resistenza chiave 124.200 per accelerazione rinnovata.
DATI ECONOMICI:
PETROLIO +1.2 da min4 mesi – GAS +1.0 – COMMODITY +1/+2 – CACAO -4.0 – PLAT +1.5, ARG +1.50 – EU PMI serv 51.3 da 50.5. ppi -0.3 e -0.6anno – CHF yield 10anni .2440 (prec 0.2510). turismo alberghi ago +3.2 a 4.97mln. fallimenti +19.2pc. B.Callebaut +5.5, poi chiude -2.5. banche, farma, +1.5. SIG, Belimo, Holcim -1.8 – UK yield 4.70. PMI serv 50.8 da 54.2. BHP +2.0. Beauty Tec, debutto +5.2. JD.Wetherspoon -4.2 - GER yield 2.70. PMI serv 51.5 da 49.3. vendita auto. ThyssenKrupp +6.5 - FF yield 3.52. prod ind -0.7. PMI serv 48.5 da 49.8. Legrand acq Avtron Power per 1.1bln – ITL yield 3.55. PMI serv 52.5 da 51.5. vendite dett -0.1 e 0.5anno. gdp 3trim -0.1pc, prev 0.5anno. deb/pubbl 2trim 2.0pc. fisco 42.8pc da 42.7, debito 2024 134.9, 2025 136.2 prev, e 2026 137.4. Telecom +5.0 da invest tec TIM 1bln, Fincantieri +5.8, Campari +2.0 – ESP yield 3.24. PMI serv 54.3 da 53.2 – IRL PMI serv 53.5 da 50.6 – SEK PMI serv 57.7 da 53.8 – URSS PMI serv 47.0 da 50.0 – NOK disocc 2.1 da 2.2pc. Prezzi immob 5.50pc inv – NL Pharming +4.0. ABN +3.0 – AUSTRIA Raiffeisen Bank +6.5, levata sanzioni su asset russi – GEORGIA proteste 300.imo giorno – CAD PMI serv - USA yield 2anni 3.55. 10anni 4.10. 30anni 4.70. PMI serv 54.2 da 54.5. ISM non manifatt o.industr . Tesla ieri -5.2, vendite record 3.trim ora +1.5. Rumble +10. Applied Mat -2.5. Usa rare Earth +9.0 - JPN yield 1.6550. atteso voto PM. Disocc 2.6 da 2.3pc. PMI serv 53.3 da 52.0. Renenas Elect +7.5, Hitachi +10.5 da partner OpenAI. Softbank +3.7 – CINA LiAuto -3.4, BYD -3.2, Geely -3.0 – AUD PMI serv 52.2 da 55.5 – SING vendite dett 0.5 e 5.2anno. PMI 56.4 da 51.2 1anno max – ZAR PMI 50.2 da 50.1 – UAE PMI serv 54.2 da 53.3, max 7mesi – BRAS produz industr +0.8 e -0.7anno. PMI serv 46.3 da 49.3.
