Spinta da un maggiore ottimismo di un SOFT LANDING USA, di un PICCO inflazione e tassi, con una lunga serie di DATI ECONOMICI meno negativi delle ASPETTATIVE.
SING gdp debole ripresa – JPN produz industr, capacity, calo oltre – INDIA inflazione calo. Bilancia comm calo deficit, rallenta oltre exp/imp - BRAS vendite dettaglio negative oltre- GER prezzi ingrosso calo ulteriore – ITL bil comm surplus meglio, netto calo import – SEK rialzo oltre prezzi consumo – FINL calo prezzi, meglio gdp – NOK surplus comm meglio – CH prezzi produz/import inv. Indice consumi calo marcato. Turismo meglio – EU bil comm recupero oltre - CAD vendite manifatt recupero - USA BullardFED lascia. budget deficit leggero calo. Prezzi import/export calo oltre. Michigan sentiment consumatori, aspettative, stato attuale, rialzo oltre. La settimana si chiude con un andamento globale con rialzi ampi, generali, oltre le attese, e TUTTO in RIALZO (eccetto DOLLARO naturalmente). Spinta da un maggiore ottimismo di un SOFT LANDING USA, di un PICCO inflazione e tassi, con una lunga serie di DATI ECONOMICI meno negativi delle ASPETTATIVE. I mercati ora propendono per un rialzo in USA di 25bps, finale, con una condizione USA di atterraggio morbido, debolezza UK e CINA, e di DISINFLAZIONE globale. Con questo scenario si passa ad altri FOCUS, con l’inizio della pubblicazione degli UTILI 2trimestre/1semestre, iniziando dalle BANCHE USA, in positivo, oltre attese. Quindi, visto che siamo passati da una eccessiva negatività globale, ad un ottimismo globale, con i fattori geopolitica / politica maggiormente negletti, passo da moderato ottimismo a maggiore PRUDENZA. Le condizioni generali macroeconomiche, lo scenario generale, sono invariati, e cantare vittoria sull’INFLAZIONE, visti i PREZZI chiave di base, mi sembra molto prematuro. OGGI chiusura INDICI in rialzo Asia, mix EU-UK. Cedono telecom con Ericsson, Nokia, auto, energia, assicurativi. Meglio banche, telefonia, medical, industriali. Settore TEC 1sem +26pc. YIELDS piu’ sostenuti. Stabili ENERGIA, METALLI, COMMODITY, PREZIOSI, con alcune liquidazioni. CRYPTO Ripple vince contro SEC, XRP +97pc, settore +4/+10pc. Sulle VALUTE un DOLLARO in cerca di una base, tetto EURO, CHF. Meglio YEN, GBP, ANGLO, RUBLO, LATAM. I migliori YUAN, ASIA, EST-EU, NORDICHE. Calo ARG, TURK. Dai CHARTS tetto EUStoxx50 index 4400 con overbought marcato, segue NASDAQ. Neutra in fascia CINA. Un DOLLARO con ampio oversold, EURO e CHF in overbought. Seguono eccessi forza ORO, ARG, PETROLIO. Con i LIVELLI raggiunti oggi, di INDICI, EURO, BONDS, CHF, PETROLIO, ORO, ARG, validi per riduzione posizioni LONG, o per innesco di SHORT di breve termine, con LONG DOLLARI rifatto totale.
DATI ECONOMICI:
PETROLIO, GAS stabili – COMMODITY -1.0/+1.0 – LITIO -4.0 ulteriori – TERRE RARE consolidamento su max – METALLI -1.0/+1.0 – EU bil comm may -0.30 dopo -11.7bln – CHF yield 10anni 0.9410. turismo alberghi 1trim +0.3. indice consumi june -3.5 dopo -0.2. PartnersGroup +7.5. EMS -2.0, Meyer Burger +4.0, OneSwissBank +8.0, post dati. Lonza, Straumann, Roche, Logitech, Bbiotec, Lindt, +1.0/+1.50. BCallebaut -2.2. Feintool grosso ordine da Usa, +3.8. GAM -3.5, Liontrust -9.0 – UK yield 4.43. Burberry vendite +18pc. BHP, Vodafone, +1.5. Sciopero aeroporti, scuole – GER yield 2.45. prezzi ingrosso june -0.2 e -2.9anno. Dtel +1.50 – FF yield 3.00. kering-Pinault per acq CAA Creative Artists Agency per 7bln. Festività e 130k poliziotti all’Eliseo, mezzi blindati, barriere – ITL yield 4.14. btp/bund 169. Bil comm may 4.7 da 0.36bln, EU 0.27 da -0.88. export +0.9anno, import -7.6pc. sciopero aeroporti. B.Cucinelli fatturato rialzo ulteriore – ESP yield 3.50 – SEK Nokia calo utili e fatt, -7.7pc. Ericsson utli -62pc, -7.5. cpi 1.1 e 9.3anno – FINL cpi 6.3 da 6.8, gdp 1.9 da 1.3anno – NOK bil comm 44.2 da 40.9bln – URSS rublo digitale CBDC molto vicino alla realtà - CAD vendite manifatt may +1.2 - USA yield 2anni 4.64, 10anni 3.78, 30anni 3.90. asta 30anni 3.91 da 3.9080, solida. Budget Fed june -228 da -240bln. Fed Bullard lascia. Prezzi imp june-6.7 da -5.9anno, prezzi exp -12 da -10.3pc anno. Michigan sent cons 72.6 a 64.4, aspett 69-4 da 61.5, condiz 77.5 da 69.0, aspett inflaz 3.4 da 3.3pc. Nikola in 2giorni +68pc da accordo Bayotech per hydro. Blacrock utili oltre, -1.4. Wells Fargo utili oltre, +3.2. JPMorgan utili oltre, +3.0. Microsoft, united Health, +1.50. Alcoa -2.0 - JPN yield 0.4750. Capactiy may -6.3, prod ind -2.2. Nissan 725mln per nuovo impianto EV-Renault – SING gdp 2trim 0.3, dopo -0.4, e +0.7anno – INDIA inflaz grossisti -4.12 da -3.48pc. bil comm -20.1 da -22.1bln, exp/imp calo oltre – BRAS vendite dett -1.0 e -1.0anno da +0.5pc - HK Cathay Pacific utili record, doll 576mln, capa 1sem 87.2 da 59.2pc.
