Per la giornata odierna. È stata caratterizzata dal miglioramento del sentiment di mercato, dopo i minimi elevati, grazie ai commenti di Trump.
AUD PMI man, serv, calo – INDIA PMI man, serv leggero meglio – JPN PMI man inv, serv meglio. Recupero settore terziario – SING prezzi consumo leggero calo, ZAR rialzo inferiore, HK inv, MAL sotto attese, inv – SLOV calo fiducia consumatori – UK finanziamenti/prestiti rialzo oltre, debito pubblico rialzo oltre. PMI man meglio, serv calo oltre – EU fid consumatori calo ulteriore, oltre. PMI man e serv calo oltre, con GER, FF. produz costruz calo ulteriore – CAD prezzi case nuove inv - USA mutui domanda calo, yield rialzo oltre. PMI man, serv, calo oltre. Permessi costruz recupero inferiore. Vendita case nuove rialzo oltre. Per la giornata odierna. È stata caratterizzata dal miglioramento del sentiment di mercato, dopo i minimi elevati, grazie ai commenti di Trump. si è dichiarato disposto a trattare sui dazi alla Cina, e di non avere come intenzione di licenziare Powell-FED. Inoltre, per il fattore geopolitica, abbiamo maggiore ottimismo sulla possibilità di un accordo finale sull’UKR. Poi abbiamo avuto un passo indietro di MUSK, a ridurre la sua presenza in politica, pur mantenendo il progetto DOGE in atto, facendo cosi rimbalzare TESLA, nonostante il suo bilancio. La domanda resta aperta per quanto concerne le future relazioni entro EU e CINA, commerciali. Sul fronte degli utili, risultati, anche se poco guardati, migliori. In un mercato che ha il sentiment hai minimi, dopo il panic-selling avvenuto, molte posizioni sono ora, o protette, o addirittura SHORT, come risultano, e in maniera elevate, sul dollaro. Per quanto riguarda i DATI FONDAMENTALI, risulta oramai chiaro a tutti che siamo in una rinnovata fase di rallentamento economico, con prospettive già assodate, di una RECESSIONE. Le conferme da vari Governi, IMF, Banca Mondiale, a tagliare le previsioni di CRESCITA, riducendo pure marcatamente le aspettative sugli UTILI societari, con PREZZI in rialzo. Un dato: il numero dei CONTAINERS, trasporti navali, hanno segnato un -49pc nelle ultime 2 settimane, e dalla Cina verso gli Usa, del 64pc, a confermare gli effetti nefasti innescati dai DAZI RECIPROCI. Fattore che necessiterà di molti trimestri, se non anni, per ri-sistemarsi. Poi sempre aperte le domande sui TREASURY, con detenzione estrema dalla CINA, con rischio di liquidazioni in caso di aumento della GUERRA COMMERCIALE, come ritorsione (che non la credo probabile). Nel contesto della SPECULAZIONE, dobbiamo tenere in considerazione che ci sono ancora contratti OPZIONI per oltre 2.7trillions. OGGI chiusura INDICI in ulteriore ripresa con HK +2.5, JPN +1.8, seguiti da EU-UK-USA, ottimismo da TRUMP. migliori aerei, banche, lusso e alcuni singoli. YIELDS -2/+2, lunghi in rientro, SPREAD EU inv. COMMODITY, PETROLIO, METALLI, ARG, rialzo, ORO correttivo. CRYPTO +25pc da min 9aprile, +6/+12 odierno. Sulle VALUTE ripresa DOLLARO, calo CHF, sostenute ANGLO, GBP, ASIA, YEN, RUBLO, NOK, LATAM, stabile TURK, soft EST-Eu, EURO. Dai CHARTS rialzi coerenti alle aspettative, recupero tecnico, per INDICI, DOLLARO, CRYPTO, con calo EURO, ORO, CHF. Per gli INDICI area resistenza di breve, con overbought. DOLLARO movimento positivo intatto, overbought di breve, trendline come resistenza. BITCOIN primi obj raggiunti, overbought di breve, resistenza 96500, sopra per 102500, poi nuova analisi. ORO fase correttiva tocca 3310 dai record max, non intendo seguire il rialzo, non vedo forza negli altri “preziosi” quali PLAT, PALL, e neppure ARG, mi sembra troppo legato a speculazione di breve, attizzata da quanti non erano presenti con LONG. In generale resto a favore di una ricerca di OPPORTUNITA’, con maggiore ottimismo, con quotazioni più allineate ai dati economici e fondamentali, in mercati meno investiti.
DATI ECONOMICI:
PETROLIO calo inventari usa oltre, nuove sanzioni Iran, +1.50 – GRANO -3.5, CACAO +6.0 – METALLI +1.0, ARG +1.0 – ORO -3.0 – EU fid cons apr -16.7 da -14.5. PMI man 48.7 da 48.6, serv 49.7 da 51.0. produz costruz -0.5 e +0.2anno. bil comm +24bln da 0.8bln. exp verso Usa febbr +22.4pc. multa 700mln a Apple, Meta – CHF yield 10anni 0.4170 (prec 0.3990). Helvetia -1.50, Basilese -3.0, fusione. MBurger lavoro ridotto. Ubloc perdita, vendite solide, +1.8. Temenos -5.5, Adecco -2.5, BKW -1.7. Sika, PartnersGroup, Sonova, Richemont, Logitech, KNagel, Clariant, UBS, +3.50/+4.50. AMS +6.0 – UK yield 4.53. PNSB 16.44 da 12.31bln, deb pubbl 21.8bln. PMI 44.0 da 44.9, serv 48.9 da 52.5. Fresnillo calo produz marcato, -7.50. banche +4.0/+5.0. BHP +3.8, Glencore +5.5. Exxon +3.0, BP +5.50 – GER yield 2.47. PMI 48.0 da 48.3. serv 48.8 da 50.9. banche +3.0/+3.8. Renk -6.5. SAP +10. Puma +4.5. Rheinmetall -4.5 – FF yield 3.22. PMI man 48.2 da 48.5. serv 46.8 da 47.9. Airbus +4.8, lusso +2.8/+3.8, Schneider Electric +5.5 – ITL yield 3.60. Leonardo -2.5. Stellantis +4.50 – ESP yield 3.14. IAG +3.7 – SEK volvo u sotto, prev tagliate. Tele2 inv, prev rialzate – NOK fid ind 4.0 da 5.3 – NL BE Semicondut +9.5, balzo ordini. Arcelor +4.5. Pharming +5,5 – SLOV fid cons -30 Da -28 – CAD prezzi case nuove 0.0pc - USA yield 2anni 3.83. 19anni 4.31. 30anni 4.74. asta 2anni esteri domanda ai min. mutui 30anni -12.7pc, yield 6.90 da 6.81. perm costruz +0.5pc recupero sotto. PMI man 51.2 da 53.5, serv 51.4 da 54.4. vendita case nuove +7.4pc. Intel pianificato -20pc staff, +5.5. Akzo Nobel +u. Tesla +5.0. Tecno +3.5/+5.0. General Dynanics u +27pc, ordini difesa balzo. Meta +4.7 ieri +3.2, Apple +3.0 ieri +3.4, Amexco +3.50 ieri +4.0. Boeing perdita sotto, +6.2 Philipp Morris +u 36pc, +4.0. Enphase -19pc. Service Now +8.0. IBM +3.0. Texas Instr +4.3 - JPN yield 1.33. PMI 48.5 da 48.4, serv 52.2 da 50.0. attività terziario -0.90 da -8.60 – CINA Baidu +4.5, nuovo agente AI Xingxiang – INDIA PMi man 58.4 da 58.1, serv 59.1 da 58.5 – AUD PMI 51.7 da 52.1. serv 51.4 da 51.6 – SING cpi -0.1 e 0.9anno, core 0.50 da 0.60anno, min4 anni – MAL cpi 1.4 inv, sotto attese – ZAR cpi 0.4 e 2.7anno, core 3.1 da 3.4 – HK cpi 1.40 inv.
